周五芝加哥期货交易所（CBOT）12月软红冬小麦期约报收5.7975美元/蒲，比一周前上涨2.0%。堪萨斯城期货交易所（KCBT）的12月硬红冬小麦期约报收6.69美元/蒲，下跌0.7%。明尼阿波利斯谷物交易所（MGEX）的12月硬红春小麦期约报收7.22美元/蒲，上涨0.2%。Euronext的2023年12月小麦报收237.25欧元/吨，上涨1.1%；阿根廷小麦现货报价为298美元/吨，下跌0.7%。周五美元指数报收106.434点，比一周前上涨0.6%。
美国小麦产量预估上调，出口不变
根据9月底出台的小谷物产量汇总报告，2023/24年度美国小麦产量预估上调至18.12亿蒲，同比增加9.8%。小麦出口不变，仍为7亿蒲。小麦期末库存预计为6.7亿蒲，较上月上调近9%，比上年增加15.1%。由于预计库存增加以及对本年度剩余时间内期货和现货价格的预估，2023/24年度小麦农场平均价格预估下调0.20美元，为每蒲式耳7.30美元。
就全球小麦供需而言，澳大利亚、哈萨克斯坦和埃塞俄比亚产量降幅超过美国增幅，因此2023/24年度全球小麦产量下调390万吨，至7.834亿吨。澳大利亚小麦产量下调150万吨，至2450万吨，原因是大部分产区持续干旱。哈萨克斯坦的产量下调200万吨，至1300万吨，原因是本季生长条件不理想。埃塞俄比亚的产量也下调200万吨，至550万吨，原因是收获面积减少、8月和9月天气干燥以及生产资料用量减少。2023/24年度全球小麦期末库存下调50万吨，至2.581亿吨，将是2015/16年度以来的最低。
南半球天气干旱，不利于小麦生产
南半球的干旱天气继续威胁阿根廷和澳大利亚小麦生产前景。罗萨里奥谷物交易所本周将该国2023/24年度小麦产量调低70万吨，至1430万吨，因天气干旱导致作物受到不利影响。布宜诺斯艾利斯谷物交易所将阿根廷小麦产量预期调低30万吨，至1620万吨。美国农业部目前预测为1650万吨。
澳大利亚气象局近日表示，在有史以来最干旱的9月之后，严重降雨不足的地区进一步扩大，导致农业生产面临风险。澳大利亚正处于厄尔尼诺天气现象的影响之下，上个月气温升至历史新高。最近几天澳大利亚东南部部分地区的降雨带来一些缓解，但是小麦单产已经受损。BOM表示，9月澳大利亚全国平均降雨量比1961至1990年的平均水平低70.8%。降雨匮乏地区扩张，旱情更为严重。此外还出现了新的干旱地区，其中包括南澳州的西海岸地区以及维多利亚州的中部地区。9月份的土壤墒情低于平均水平，位于1911年以来所有年份的最低30%。
澳大利亚农业资源经济科学局（ABARES）在9月初曾将2023/24年度小麦产量预估下调逾80万吨，为2540万吨，因为天气不利导致单产潜力受损。这也将比上年创纪录的水平减少36.0%，比十年平均水平减少约3.8%。StoneX公司上月预计澳麦产量为2400万吨。一些经销商认为产量可能只有2200万吨。
中国买家两周来第二次采购美国软红冬小麦
美国农业部出口销售周报显示，截至10月5日当周，小麦净销量为65万吨，创下年度新高，显着高于上周，比四周均值高出67%，超过市场预期，也是一年多来的最高。2023/24年度迄今小麦销售总量为1009万吨，同比减少9.3%。美国农业部的出口目标为1905万吨，同比减少7.7%。美国农业部周五称，私人出口商报告向中国出售18.1万吨软红小麦，2023/24年度交货。这是两周来中国第二次采购美国小麦。
从当前出口报价来看，10月12日，美湾软红冬小麦报价为250美元/吨，比一周前上涨0.4%；美湾硬红冬小麦报价为300美元/吨，下跌2.3%。法国小麦FOB报价为每吨243美元，下跌0.8%。阿根廷上河小麦FOB报价为298美元/吨，下跌0.7%。
美国冬小麦播种工作完成过半
美国农业部作物周报显示，截至10月8日，冬小麦播种完成57%，一周前为40%，上年同期为53%，五年均值为57%。截至10月10日，约49%的冬小麦作物处于干旱地区，与一周前持平，去年同期为66%。
战略谷物公司连续第二个月上调欧盟软小麦产量预估
法国分析机构－－战略谷物公司周四将2023/24年度欧盟软小麦产量预估从上月的1.25亿吨上调至1.256亿吨，这也是连续第二个月调高。目前的产量数据略高于2022年以及五年平均水平。由于产量提高，战略谷物公司预计2023/24年度结束时欧盟的小麦库存将很宽裕。不过，小麦库存前景在很大程度上取决于欧盟的小麦出口趋势。该公司称，虽然法国的小麦出口因对中国的销售而受到提振，但波兰、波罗的海和德国小麦继续面临来自俄罗斯的竞争。本年度欧盟的小麦供应还可能因为从乌克兰进口更多的小麦而得到支持，这取决于来自乌克兰出口路线的运作情况。
法国和澳大利亚争夺中国小麦需求
过去六周中国买家已经购买了至少230万吨在11月到明年2月装运的小麦，目前继续入市寻购法国和澳大利亚小麦。贸易商表示中国已购买至少五船11月到12月装运的澳大利亚小麦。自9月初以来中国已经进行了几轮采购，当时法国小麦占主导地位。进口商表示，迄今为止，中国已经购买了至少30船巴拿马型装运的法国小麦，将于12月至次年2月装船。这批小麦将于2024年运抵中国。尽管如此，其中一些小麦可能不会计入2024年的小麦进口配额。目前进口商正在继续商谈进一步的采购事宜，法国和澳大利亚小麦都在候选之列。本周澳大利亚优质白小麦（蛋白含量10.5%）报价仅比法国标准的11%蛋白小麦高出约10美元/吨（以到岸价计算）。而几周前，这两个产地的报价相差25美元/吨。10月份澳大利亚小麦主产区－－新南威尔士州和南澳州天气稳定，土壤墒情良好，可能改善了农户和出口商对2023/24年度的产量预估。
